TSMC aus Taiwan fertigt Halbleiter im Auftrag anderer Firmen. Firmen wie Apple, Nvidia und AMD entwerfen ihre Chips selbst und lassen sie bei TSMC herstellen, besonders in sehr kleinen Strukturgrößen. Werke stehen vor allem in Taiwan, dazu in den USA, Japan und Deutschland. Hier gehandelt als US-Hinterlegungsschein. Stand 16.10.2026
Stand 16.10.2026Steckbrief (aus dem Jahresbericht)Halbleiter (Chips) · Hsinchuganzer Steckbrief
Das Unternehmen fertigt als Auftragsfertiger Halbleiter auf Siliziumscheiben nach Schaltungsentwürfen seiner Kunden. Der Hauptsitz liegt im Hsinchu Science Park in Taiwan. Daneben bietet es Entwurfshilfe, Maskenherstellung, das Stapeln und Verpacken von Chips sowie Tests an. Der Großteil der Fabriken liegt in Taiwan, weitere stehen in den Vereinigten Staaten, in China und in Japan. Kunden sind Halbleiterfirmen ohne eigene Fabrik, Systemanbieter und Chipkonzerne mit eigener Fertigung. Der Umsatzanstieg im Jahr 2025 beruhte vor allem auf mehr Aufträgen von Kunden aus Nordamerika.
Automatisch nach festen Regeln berechnet – keine Anlageberatung, prüfe selbst. So analysieren wir
Kursentwicklung auf einen Blick
Letzte 30 Handelstage
Heute+1,4 %
7 Tage+1,0 %
30 Tage−5,8 %
1 Jahr+43,9 %
Tagesspanne (letzter Handelstag)
−1,6 %Kurs bei 60 % der Spanne+1,1 %
Spanne der letzten 52 Wochen
−37,1 %Kurs bei 71 % der Spanne+14,9 %
Abstand zum Allzeithoch
−12,9 %
Eigene Berechnung aus den Tageskerzen der Börse, Stand 26.10.2026. „Allzeit“ gilt seit Beginn dieser Reihe, nicht für den gesamten Markt. Veränderungen in Prozent; Kurse zeigt der Chart von TradingView. „Heute“ = Veränderung des letzten Handelstags gegenüber dem Vortag. Keine Anlageberatung.
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Fundamentalanalyse
SEC-Meldung (10-K, 10-Q)Pflichtberichte börsennotierter Firmen an die US-Börsenaufsicht SEC: 10-K ist der Jahresbericht, 10-Q der Quartalsbericht, 20-F der Jahresbericht ausländischer Firmen. Wir zeigen die Zahlen der ersten Meldung.Beispiel: 10-K für das Geschäftsjahr bis 27.09.2025, eingereicht am 31.10.2025.Mehr in der Akademie: Lektion Umsatz, Gewinn und Marge
Taiwan Semiconductor Manufacturing (ADR) · Branche Technologie · Beträge in TWD
Nur Information – beeinflusst unsere Kaufzonen nicht, keine Anlageberatung. Quelle: SEC-Meldungen, Stand 17.04.2025.
Kurz gesagt
Ampel grün: Umsatz in 5 Jahren gewachsen (+22,0 % pro Jahr), mindestens so schnell wie der Branchen-Median.
Ampel grün: Gewinn (gesamt) in 5 Jahren gewachsen (+26,8 % pro Jahr), mindestens so schnell wie der Branchen-Median; je Aktie +26,8 % pro Jahr.
Ampel grün: Nettomarge 40,0 %, über dem Branchen-Median (12,5 %).
Ampel grün: Gewinn in jedem der letzten 10 Geschäftsjahre.
Zusammengefasst aus den Ampeln unten. Beschreibt die gemeldeten Zahlen – keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung.
Jede Ampel folgt einer einfachen, offengelegten Regel. Verglichen wird mit dem Branchen-Median Branchen-MedianDer mittlere Wert aller Firmen einer Branche: Die Hälfte liegt darüber, die Hälfte darunter. Anders als der Durchschnitt verzerren ihn einzelne Ausreißer kaum.Beispiel: Margen 4 %, 8 %, 10 %, 12 %, 60 % → Median 10 %, Durchschnitt 18,8 %.Mehr in der Akademie: Lektion KGV ehrlich einordnen aller 97 Werte der Branche Technologie in unserer Liste (heutige Mitglieder von S&P 500 und weiteren Listen).
Umsatzwachstum
Wachstum pro Jahr (CAGR)Die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate über mehrere Jahre, als wäre der Wert jedes Jahr gleich stark gewachsen. Einzelne gute oder schlechte Jahre gleichen sich darin aus.Beispiel: Umsatz 100 → 161 Mio. € in 5 Jahren → (161 : 100) hoch 1/5 − 1 = 10 % pro Jahr.Mehr in der Akademie: Lektion Verschuldung, Dividende und Wachstum
Ampel grün: über Branche
+22,0 %pro Jahr, letzte 5 Jahre
Branche Technologie: Median +13,5 % (88 Werte)
Was heißt das? Der Umsatz ist in 5 Jahren im Schnitt um 22,0 % pro Jahr gewachsen – mindestens so schnell wie die mittlere Firma der Branche (+13,5 %).
Ampel-Regel: Grün: wächst mindestens so schnell wie der Branchen-Median (ohne Branchenvergleich: wächst) · Gelb: wächst langsamer · Rot: schrumpft.
Gewinn (gesamt)
Wachstum pro Jahr (CAGR)Die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate über mehrere Jahre, als wäre der Wert jedes Jahr gleich stark gewachsen. Einzelne gute oder schlechte Jahre gleichen sich darin aus.Beispiel: Umsatz 100 → 161 Mio. € in 5 Jahren → (161 : 100) hoch 1/5 − 1 = 10 % pro Jahr.Mehr in der Akademie: Lektion Verschuldung, Dividende und Wachstum
Ampel grün: über Branche
+26,8 %pro Jahr, letzte 5 Jahre
Branche Technologie: Median +13,3 % (62 Werte)
je Aktie: +26,8 % pro Jahr (5 Jahre, nach Split-Korrektur)
Was heißt das? Der Gesamtgewinn ist in 5 Jahren im Schnitt um 26,8 % pro Jahr gewachsen – mindestens so schnell wie die mittlere Firma der Branche (+13,3 %).
Ampel-Regel: Grün: wächst mindestens so schnell wie der Branchen-Median (ohne Branchenvergleich: wächst) · Gelb: wächst langsamer · Rot: schrumpft.
Was heißt das? Von 100 TWD Umsatz blieben 40,02 TWD als Gewinn – mindestens so viel wie bei der mittleren Firma der Branche (12,5 %). Vor 5 Jahren lag die Marge bei 33,1 %.
Ampel-Regel: Grün: mindestens Branchen-Median (ohne Branchenvergleich: Gewinn) · Gelb: Gewinn, aber unter dem Median · Rot: Verlust.
Schulden / Eigenkapital
VerschuldungsgradFinanzschulden (Kredite, Anleihen) geteilt durch Eigenkapital. Ein hoher Wert verstärkt gute wie schlechte Jahre. Die Kennzahlen-Leiste im Chart rechnet nur mit langfristigen Finanzschulden.Beispiel: Finanzschulden 300 Mio. €, Eigenkapital 500 Mio. € → 0,6.Mehr in der Akademie: Lektion Verschuldung, Dividende und Wachstum
Ampel grau: keine Angabe
–letzte Bilanz
Branche Technologie: Median 0,46 (65 Werte)
Was heißt das? Keine verwertbare Angabe: Es fehlen gemeldete Finanzschulden oder ein positives Eigenkapital zum selben Bilanzstichtag.
Ampel-Regel: Grün: höchstens Branchen-Median · Gelb: bis zum Doppelten des Medians · Rot: mehr als das Doppelte · Grau: ohne Branchenvergleich.
Ausschüttungsquote
AusschüttungsquoteDer Anteil des Gewinns, den eine Firma als Dividende auszahlt. Über 100 % zahlt sie mehr aus, als sie verdient.Beispiel: Dividende 1 €, Gewinn je Aktie 2,50 € → Ausschüttungsquote 40 %.Mehr in der Akademie: Lektion Verschuldung, Dividende und Wachstum
Ampel grau: keine gefunden
–Dividende / Gewinn je Aktie
Branche Technologie: Median 30 % (36 Werte)
Was heißt das? In den geladenen SEC-Meldungen der letzten zwei Geschäftsjahre steht keine Dividende je Aktie. Entweder zahlt die Firma keine, oder sie meldet sie unter einer anderen Kennung.
Ampel-Regel: Grün: bis 60 % des Gewinns · Gelb: bis 100 % · Rot: mehr als der Gewinn oder Dividende trotz Verlust · Grau bei Immobilien (REITs). Der Branchen-Median dient nur zum Vergleich.
Gewinnjahre
GewinnjahreWie viele der letzten Geschäftsjahre unter dem Strich mit Gewinn statt Verlust endeten. Die Zahl zeigt, wie beständig eine Firma verdient.Beispiel: Gewinn in 9 von 10 Jahren → ein Verlustjahr.Mehr in der Akademie: Lektion Umsatz, Gewinn und Marge
Ampel grün: jedes Jahr Gewinn
10 von 10Geschäftsjahre mit Gewinn
Was heißt das? In 10 der letzten 10 Geschäftsjahre stand unter dem Strich ein Gewinn. Verluste gab es in diesem Zeitraum keine.
Ampel-Regel: Grün: Gewinn in jedem Jahr · Gelb: ein Verlustjahr · Rot: mehrere Verlustjahre (mindestens 3 Jahre nötig).
Letztes Geschäftsjahr und 13F
Information, kein Handelssignal · Quelle: SEC EDGAR
Umsatz (GJ)
2,9 Bio. TWD
Umsatz ggü. Vorjahr
+33,9 %
Gewinn (GJ)
1,2 Bio. TWD
Gewinn ggü. Vorjahr
+36,0 %
Gewinn je Aktie (GJ)
44,67 TWD
13F-Fonds mit Position
–
Fonds ggü. Vorquartal
–
Stückzahl ggü. Vorquartal
–
Geschäftsjahr bis 31.12.2024 · 20-F eingereicht 17.04.2025 · Kursbasierte Kennzahlen (KGV, KUV, Dividendenrendite, Marktkapitalisierung) nur mit Anmeldung. · Werte laut Erstmeldung; Schulden = gemeldete Finanzschulden (US-GAAP: langfristige).13F: Stichtag 30.06.2026, 9 beobachtete Fonds haben gemeldet (zuletzt 14.08.2026), gemeldet mit bis zu 45 Tagen Verzug. Nur Aktienpositionen; Vergleich mit 31.03.2026 nur über Fonds, die beide Quartale gemeldet haben.
Alle Zahlen als Tabelle
Geschäftsjahre (Beträge in TWD, je Aktie in TWD)
Jahr
Ende
Umsatz
Gewinn
Marge
Gewinn je Aktie
Dividende je Aktie
Ausschüttung
2024
31.12.2024
2,9 Bio.
1,2 Bio.
40,0 %
44,67
–
–
2023
31.12.2023
2,2 Bio.
851,7 Mrd.
39,4 %
32,85
–
–
2022
31.12.2022
2,3 Bio.
992,9 Mrd.
43,9 %
38,29
–
–
2021
31.12.2021
1,6 Bio.
592,4 Mrd.
37,3 %
22,84
–
–
2020
31.12.2020
1,3 Bio.
510,7 Mrd.
38,1 %
19,70
–
–
2019
31.12.2019
1,1 Bio.
353,9 Mrd.
33,1 %
13,65
–
–
2018
31.12.2018
1,0 Bio.
363,1 Mrd.
35,2 %
14,00
8,00
57 %
2017
31.12.2017
977,4 Mrd.
345,0 Mrd.
35,3 %
13,30
8,00
60 %
2016
31.12.2016
947,9 Mrd.
331,7 Mrd.
35,0 %
12,79
7,00
55 %
2015
31.12.2015
843,5 Mrd.
302,9 Mrd.
35,9 %
11,68
6,00
51 %
* 4. Quartal abgeleitet: Geschäftsjahr minus 9-Monats-Wert (Gewinn je Aktie lässt sich so nicht ableiten); kann nach Neuberechnungen verzerrt sein.
So rechnen wir: Werte laut Erstmeldung bei der SEC (spätere Korrekturen bleiben außen vor), je Kennzahl eine feste Reihenfolge der Meldekennungen, Teilsummen werden nie addiert. Wachstum pro Jahr Wachstum pro Jahr (CAGR)Die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate über mehrere Jahre, als wäre der Wert jedes Jahr gleich stark gewachsen. Einzelne gute oder schlechte Jahre gleichen sich darin aus.Beispiel: Umsatz 100 → 161 Mio. € in 5 Jahren → (161 : 100) hoch 1/5 − 1 = 10 % pro Jahr.Mehr in der Akademie: Lektion Verschuldung, Dividende und Wachstum über 5 Jahre (sonst 3 Jahre). Quartale nach dem Kalenderquartal ihres Endes beschriftet.
Insider
Insider-TransaktionenVorstände, Aufsichtsräte und Großaktionäre (über 10 %) US-amerikanischer Firmen melden eigene Transaktionen mit Aktien ihrer Firma binnen zwei Geschäftstagen bei der SEC (Formular 4). Erwerb am Markt gilt als aussagekräftiger als Veräußerungen (oft Steuern, Vermögensplanung).Beispiel: Drei Vorstände erwerben innerhalb von zwei Wochen Aktien für zusammen 2 Mio. USD → „Käufe mehrerer Insider“.Mehr in der Akademie: Glossar
Quelle: Pflichtmeldungen bei der SEC (Form 4), nur Erwerb und Veräußerung am Markt. Allgemeine Information, keine Anlageberatung.
Trendscore +35
Kurs vs. EMA 50-15
Kurs vs. EMA 200+15
EMA 50 vs. EMA 200+20
ADX (Trendstärke)+0
Hochs und Tiefs+0
Relative Stärke+15
Schwankung und Trendstärke
ADX 14 (Trendstärke)22,2
Rel. Stärke 60 T.+3,2 %
ATR ATR (Average True Range)Die durchschnittliche Schwankung je Handelstag, gemittelt über die letzten 14 Tage. Damit lassen sich Abstände vergleichen, egal ob eine Aktie 10 oder 1.000 kostet.Beispiel: ATR 2,50 bei Kurs 100: 0,4 ATR sind 1,00, also 1 %.Mehr in der Akademie: Lektion ATR und Durchschnittslinien als Kurswerte nur mit Anmeldung.