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· So analysieren wir

Über das Unternehmen

Goldman Sachs ist eine große US-Investmentbank. Sie berät Unternehmen bei Übernahmen und Börsengängen, handelt mit Aktien, Anleihen und Rohstoffen und verwaltet Vermögen für reiche Privatkunden und Institutionen. Tätig ist sie weltweit. Stand 11.10.2026

Steckbrief (aus dem Jahresbericht) Wertpapierhändler und Broker · New York, USA

Goldman Sachs ist als Bankholding reguliert und bedient Unternehmen, Finanzinstitute, Regierungen und Privatpersonen. Das Segment Global Banking & Markets erzielt Gebühren aus Beratung, etwa bei Fusionen, und aus der Begleitung von Emissionen. Zudem stellt es als Marktpfleger Preise in Anleihen, Währungen, Rohstoffen und Beteiligungspapieren und erhält Provisionen für Ausführung und Verrechnung von Börsengeschäften. Asset & Wealth Management verwaltet Kundenvermögen in Beteiligungspapieren, Anleihen und alternativen Anlagen und erzielt Verwaltungs- und Erfolgsgebühren. Die Erlöse von Platform Solutions stammen im Wesentlichen aus Kreditkarten und Einlagen von Kunden der Apple Card sowie aus aufgegebenen Geschäften. Im Dezember 2025 vereinbarte der Konzern die Übergabe der Apple Card an einen anderen Herausgeber.

Automatisch zusammengefasst aus SEC-Jahresbericht (10-K, eingereicht am 25.02.2026) (Seite der US-Börsenaufsicht SEC, englisch) · geprüft am 15.10.2026

Kursentwicklung auf einen Blick

Letzte 30 Handelstage
  • Heute +2,1 %
  • 7 Tage +3,1 %
  • 30 Tage −2,5 %
  • 1 Jahr +15,4 %
Tagesspanne (letzter Handelstag)
−0,6 %Kurs bei 59 % der Spanne+0,4 %
Spanne der letzten 52 Wochen
−17,3 %Kurs bei 39 % der Spanne+26,6 %
Abstand zum Allzeithoch
−21,0 %

Eigene Berechnung aus den Tageskerzen der Börse, Stand 27.10.2026. „Allzeit“ gilt seit Beginn dieser Reihe, nicht für den gesamten Markt. Veränderungen in Prozent; Kurse zeigt der Chart von TradingView. „Heute“ = Veränderung des letzten Handelstags gegenüber dem Vortag. Keine Anlageberatung.

Fundamentaldaten · Analysemethode

Wachstum, Marge und Schulden im Vergleich zur Branche – ausführlich in der Fundamentalanalyse weiter unten. Der Chart zeigt die Kerzen ohne Kaufzone.

Wachstum: gelbMarge: grünSchulden: grau

Fundamentalanalyse

Goldman Sachs · Branche Finanzen · Beträge in USD

Nur Information – beeinflusst die anderen Analysemethoden nicht, keine Anlageberatung. Quelle: SEC-Meldungen, Stand 25.02.2026.

Qualitäts-Checks

Vier Blickwinkel auf die Jahreszahlen. Jeder Check zählt, wie viele offen gelegte Kriterien erfüllt sind – Kriterien ohne Daten zählen nicht mit. Die Balken zeigen, wo die Firma je Kennzahl unter den Aktien unseres Angebots und in ihrer Branche steht.

Geschäftsjahr bis 31.12.2025

Qualität 2 von 6 erfüllt · 2 ohne Daten

  • keine Daten: Bruttomarge über 40 % keine Angabe in den SEC-Meldungen
  • keine Daten: Operative Marge über 15 % keine Angabe in den SEC-Meldungen
  • erfüllt: Nettomarge über 10 % 29,5 %
  • nicht erfüllt: Eigenkapitalrendite über 15 % 13,7 %
  • nicht erfüllt: Free-Cashflow-Marge über 10 % −81,0 %
  • erfüllt: Gewinn in jedem der letzten 5 Geschäftsjahre 5 von 5
  • nicht erfüllt: Free Cashflow in jedem der letzten 3 Geschäftsjahre positiv 0 von 3
  • nicht erfüllt: Eigenkapitalquote über 30 % 6,9 %
Nettomarge

29,5 % Geschäftsjahr 2025

Rang 84 von 100: höher als bei 84 % der 237 Vergleichswerte (Gesamt). stark.

Rang 68 von 100: höher als bei 68 % der 33 Vergleichswerte (Branche). stark.

Median Finanzen: 26,2 %

Gewinn nach allen Kosten, Zinsen und Steuern geteilt durch Umsatz.

Eigenkapitalrendite

13,7 % Geschäftsjahr 2025

Rang 43 von 100: höher als bei 43 % der 218 Vergleichswerte (Gesamt). mittel.

Rang 48 von 100: höher als bei 48 % der 32 Vergleichswerte (Branche). mittel.

Median Finanzen: 13,9 %

Gewinn geteilt durch das Eigenkapital am Ende des Geschäftsjahres.

Gesamtkapitalrendite

0,9 % Geschäftsjahr 2025 (Bilanzsumme zum Jahresende)

Rang 21 von 100: höher als bei 21 % der 238 Vergleichswerte (Gesamt). schwach.

Rang 20 von 100: höher als bei 20 % der 33 Vergleichswerte (Branche). schwach.

Median Finanzen: 2,4 %

Gewinn geteilt durch die Bilanzsumme am Ende des Geschäftsjahres.

Eigenkapitalquote

6,9 % Geschäftsjahr 2025

Rang 10 von 100: höher als bei 10 % der 239 Vergleichswerte (Gesamt). schwach.

Rang 5 von 100: höher als bei 5 % der 33 Vergleichswerte (Branche). schwach.

Median Finanzen: 18,2 %

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme. Bei Banken üblicherweise niedrig.

Free-Cashflow-Marge

−81,0 % Geschäftsjahr 2025

Rang 10 von 100: höher als bei 10 % der 213 Vergleichswerte (Gesamt). schwach.

Rang 20 von 100: höher als bei 20 % der 23 Vergleichswerte (Branche). schwach.

Median Finanzen: 25,8 %

Free Cashflow geteilt durch Umsatz.

Free Cashflow

−47,2 Mrd. USD Geschäftsjahr 2025

Mittelzufluss aus dem laufenden Geschäft minus Investitionen in Sachanlagen.

Wachstum 6 von 7 erfüllt

  • erfüllt: Umsatz über 3 Jahre um mehr als 5 % pro Jahr gewachsen +7,2 %
  • erfüllt: Umsatz über 5 Jahre um mehr als 5 % pro Jahr gewachsen +5,5 %
  • erfüllt: Umsatz über 10 Jahre um mehr als 5 % pro Jahr gewachsen +5,6 %
  • erfüllt: Gewinn je Aktie über 3 Jahre um mehr als 5 % pro Jahr gewachsen +19,5 %
  • erfüllt: Gewinn je Aktie über 5 Jahre um mehr als 5 % pro Jahr gewachsen +15,7 %
  • nicht erfüllt: Umsatz in mindestens 4 der letzten 5 Geschäftsjahre gestiegen 3 von 5
  • erfüllt: Umsatz im letzten Geschäftsjahr gestiegen +8,9 %
Umsatzwachstum 3 Jahre

+7,2 % pro Jahr

Rang 45 von 100: höher als bei 45 % der 230 Vergleichswerte (Gesamt). mittel.

Rang 36 von 100: höher als bei 36 % der 32 Vergleichswerte (Branche). mittel.

Median Finanzen: +9,7 %

Durchschnittliches Wachstum pro Jahr über 3 Geschäftsjahre.

Umsatzwachstum 5 Jahre

+5,5 % pro Jahr

Rang 22 von 100: höher als bei 22 % der 217 Vergleichswerte (Gesamt). schwach.

Rang 12 von 100: höher als bei 12 % der 29 Vergleichswerte (Branche). schwach.

Median Finanzen: +9,1 %

Durchschnittliches Wachstum pro Jahr über 5 Geschäftsjahre.

Umsatzwachstum 10 Jahre

+5,6 % pro Jahr

Rang 40 von 100: höher als bei 40 % der 157 Vergleichswerte (Gesamt). mittel.

Rang 28 von 100: höher als bei 28 % der 23 Vergleichswerte (Branche). schwach.

Median Finanzen: +7,2 %

Durchschnittliches Wachstum pro Jahr über 10 Geschäftsjahre.

Gewinn je Aktie 3 Jahre

+19,5 % pro Jahr

Rang 68 von 100: höher als bei 68 % der 157 Vergleichswerte (Gesamt). stark.

Rang 65 von 100: höher als bei 65 % der 24 Vergleichswerte (Branche). mittel.

Median Finanzen: +17,6 %

Wachstum des Gewinns je Aktie pro Jahr, nach Aktiensplits umgerechnet.

Gewinn je Aktie 5 Jahre

+15,7 % pro Jahr

Rang 57 von 100: höher als bei 57 % der 146 Vergleichswerte (Gesamt). mittel.

Rang 58 von 100: höher als bei 58 % der 25 Vergleichswerte (Branche). mittel.

Median Finanzen: +14,8 %

Wachstum des Gewinns je Aktie pro Jahr, nach Aktiensplits umgerechnet.

Gewinn je Aktie 10 Jahre

+15,5 % pro Jahr

Rang 73 von 100: höher als bei 73 % der 140 Vergleichswerte (Gesamt). stark.

Rang 81 von 100: höher als bei 81 % der 24 Vergleichswerte (Branche). stark.

Median Finanzen: +11,5 %

Wachstum des Gewinns je Aktie pro Jahr, nach Aktiensplits umgerechnet.

Dividende 5 von 5 erfüllt · 2 ohne Daten

  • erfüllt: Zahlt eine Dividende 14,00 USD
  • erfüllt: Ausschüttungsquote höchstens 60 % des Gewinns 27 %
  • erfüllt: Dividende in jedem der letzten 5 Geschäftsjahre gezahlt 5 von 5
  • erfüllt: Dividende je Aktie in den letzten 5 Geschäftsjahren nie gesenkt Dividende je Aktie laut SEC inkl. Sonderdividenden; ein einmalig erhöhtes Vorjahr zählt nicht als Senkung. nie
  • erfüllt: Dividende je Aktie höher als vor 5 Jahren +22,9 %
  • keine Daten: Free Cashflow je Aktie deckt die Dividende für Banken und Versicherungen nicht aussagekräftig
  • keine Daten: Gezahlte Dividenden der letzten 5 Jahre aus dem Free Cashflow gedeckt für Banken und Versicherungen nicht aussagekräftig
Ausschüttungsquote

27 % Geschäftsjahr 2025

Dividende je Aktie geteilt durch Gewinn je Aktie.

Dividendenwachstum 5 Jahre

+22,9 % pro Jahr

Rang 89 von 100: höher als bei 89 % der 118 Vergleichswerte (Gesamt). stark.

Rang 93 von 100: höher als bei 93 % der 20 Vergleichswerte (Branche). stark.

Median Finanzen: +10,0 %

Wachstum der Dividende je Aktie pro Jahr.

Deckung durch Free Cashflow

−10,6-fach Geschäftsjahr 2025

Free Cashflow je Aktie geteilt durch Dividende je Aktie. Ab 1-fach ist die Dividende gedeckt.

Finanzkraft 2 von 4 erfüllt · 2 ohne Daten

  • keine Daten: Piotroski F-Score mindestens 7 von 9 für Banken und Versicherungen nicht aussagekräftig
  • nicht erfüllt: Langfristige Schulden höchstens so hoch wie das Eigenkapital 2,28
  • keine Daten: Kurzfristige Vermögenswerte decken die kurzfristigen Schulden nicht gemeldet (bei Banken und Versicherungen üblich)
  • erfüllt: Eigenkapital positiv 125,0 Mrd. USD
  • erfüllt: Aktienzahl in 5 Jahren um höchstens 5 % gestiegen −11,9 %
  • nicht erfüllt: Free Cashflow im letzten Geschäftsjahr positiv −47,2 Mrd. USD
Schulden / Eigenkapital

2,28 zum Geschäftsjahresende

Rang 9 von 100: niedriger als bei 9 % der 199 Vergleichswerte (Gesamt). schwach.

Rang 10 von 100: niedriger als bei 10 % der 26 Vergleichswerte (Branche). schwach.

Median Finanzen: 0,83

Langfristige Finanzschulden geteilt durch das Eigenkapital.

Aktienzahl-Veränderung

−11,9 % in 5 Jahren

Rang 85 von 100: niedriger als bei 85 % der 199 Vergleichswerte (Gesamt). stark.

Rang 77 von 100: niedriger als bei 77 % der 24 Vergleichswerte (Branche). stark.

Median Finanzen: −6,1 %

Veränderung der verwässerten Aktienzahl. Negativ = Aktienrückkäufe, positiv = neue Aktien.

Banken und Versicherungen melden Bruttomarge, kurzfristige Vermögenswerte und Investitionen meist nicht – diese Kriterien zählen dann nicht mit. Schulden gehören dort zum Geschäft.

Kriterien mit Kursbezug (KGV, Dividendenrendite) sehen angemeldete Nutzer.

Automatisch aus SEC-Jahresberichten berechnet – keine Anlageberatung. Beschreibt die gemeldeten Zahlen; Punkte sind keine Bewertung der Aktie. Rang 0–100 gegen die 239 Aktien unseres Angebots und gegen die Branche (ab 5 Werten); rechts steht jeweils die stärkere Seite.

Kurz gesagt

  • Ampel gelb: Umsatz in 5 Jahren gewachsen (+5,5 % pro Jahr), langsamer als der Branchen-Median.
  • Ampel gelb: Gewinn (gesamt) in 5 Jahren gewachsen (+12,7 % pro Jahr), langsamer als der Branchen-Median; je Aktie +15,7 % pro Jahr.
  • Ampel grün: Nettomarge 29,5 %, über dem Branchen-Median (19,4 %).
  • Ampel rot: Verschuldung deutlich höher als in der Branche üblich.
  • Ampel grün: Gewinn in jedem der letzten 10 Geschäftsjahre.

Zusammengefasst aus den Ampeln unten. Beschreibt die gemeldeten Zahlen – keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung.

UmsatzGewinn Nettomarge (unten) in USD
  1. Geschäftsjahr 2016 (01.01.2016 – 31.12.2016): Umsatz 30,6 Mrd. USD · Gewinn 7,4 Mrd. USD · Nettomarge 24,2 %
  2. Geschäftsjahr 2017 (01.01.2017 – 31.12.2017): Umsatz 32,1 Mrd. USD · Gewinn 4,3 Mrd. USD · Nettomarge 13,4 %
  3. Geschäftsjahr 2018 (01.01.2018 – 31.12.2018): Umsatz 36,6 Mrd. USD · Gewinn 10,5 Mrd. USD · Nettomarge 28,6 %
  4. Geschäftsjahr 2019 (01.01.2019 – 31.12.2019): Umsatz 36,5 Mrd. USD · Gewinn 8,5 Mrd. USD · Nettomarge 23,2 %
  5. Geschäftsjahr 2020 (01.01.2020 – 31.12.2020): Umsatz 44,6 Mrd. USD · Gewinn 9,5 Mrd. USD · Nettomarge 21,2 %
  6. Geschäftsjahr 2021 (01.01.2021 – 31.12.2021): Umsatz 59,3 Mrd. USD · Gewinn 21,6 Mrd. USD · Nettomarge 36,5 %
  7. Geschäftsjahr 2022 (01.01.2022 – 31.12.2022): Umsatz 47,4 Mrd. USD · Gewinn 11,3 Mrd. USD · Nettomarge 23,8 %
  8. Geschäftsjahr 2023 (01.01.2023 – 31.12.2023): Umsatz 46,3 Mrd. USD · Gewinn 8,5 Mrd. USD · Nettomarge 18,4 %
  9. Geschäftsjahr 2024 (01.01.2024 – 31.12.2024): Umsatz 53,5 Mrd. USD · Gewinn 14,3 Mrd. USD · Nettomarge 26,7 %
  10. Geschäftsjahr 2025 (01.01.2025 – 31.12.2025): Umsatz 58,3 Mrd. USD · Gewinn 17,2 Mrd. USD · Nettomarge 29,5 %

Geschäftsjahr 2025 (01.01.2025 – 31.12.2025): Umsatz 58,3 Mrd. USD · Gewinn 17,2 Mrd. USD · Nettomarge 29,5 %

Zahlen im Zeitverlauf

Wohin das Geld eines Geschäftsjahres fließt und wie sich Margen, Renditen, Bilanz, Cashflow und Aktienzahl über bis zu 10 Jahre entwickelt haben. Unter jedem Diagramm steht in einem Satz, was der Verlauf zeigt.

Geldfluss im Geschäftsjahr 2025

Von 100 USD Umsatz blieben 29,5 USD Nettogewinn.

Geldfluss als Tabelle
Geschäftsjahr 2025, Beträge in USD, Anteil am Umsatz
PostenBetragvom Umsatz
Umsatz58,3 Mrd. USD100,0 %
Nettogewinn17,2 Mrd. USD29,5 %
Steuern4,7 Mrd. USD8,0 %
Übrige Kosten & Sonstiges (saldiert)36,4 Mrd. USD62,5 %

Steuern, Zinsen und sonstige Posten meldet die SEC-Datenbank nicht einzeln; sie sind als Differenz zusammengefasst.

Margen

Die Nettomarge ist in 5 Jahren von 21,2 % auf 29,5 % gestiegen.

Nettomarge
  1. Geschäftsjahr 2016: Nettomarge 24,2 %
  2. Geschäftsjahr 2017: Nettomarge 13,4 %
  3. Geschäftsjahr 2018: Nettomarge 28,6 %
  4. Geschäftsjahr 2019: Nettomarge 23,2 %
  5. Geschäftsjahr 2020: Nettomarge 21,2 %
  6. Geschäftsjahr 2021: Nettomarge 36,5 %
  7. Geschäftsjahr 2022: Nettomarge 23,8 %
  8. Geschäftsjahr 2023: Nettomarge 18,4 %
  9. Geschäftsjahr 2024: Nettomarge 26,7 %
  10. Geschäftsjahr 2025: Nettomarge 29,5 %

Renditen

Die Eigenkapitalrendite ist in 5 Jahren von 9,9 % auf 13,7 % gestiegen.

EigenkapitalrenditeGesamtkapitalrendite
  1. Geschäftsjahr 2016: Eigenkapitalrendite 8,5 % · Gesamtkapitalrendite 0,9 %
  2. Geschäftsjahr 2017: Eigenkapitalrendite 5,2 % · Gesamtkapitalrendite 0,5 %
  3. Geschäftsjahr 2018: Eigenkapitalrendite 11,6 % · Gesamtkapitalrendite 1,1 %
  4. Geschäftsjahr 2019: Eigenkapitalrendite 9,4 % · Gesamtkapitalrendite 0,9 %
  5. Geschäftsjahr 2020: Eigenkapitalrendite 9,9 % · Gesamtkapitalrendite 0,8 %
  6. Geschäftsjahr 2021: Eigenkapitalrendite 19,7 % · Gesamtkapitalrendite 1,5 %
  7. Geschäftsjahr 2022: Eigenkapitalrendite 9,6 % · Gesamtkapitalrendite 0,8 %
  8. Geschäftsjahr 2023: Eigenkapitalrendite 7,3 % · Gesamtkapitalrendite 0,5 %
  9. Geschäftsjahr 2024: Eigenkapitalrendite 11,7 % · Gesamtkapitalrendite 0,9 %
  10. Geschäftsjahr 2025: Eigenkapitalrendite 13,7 % · Gesamtkapitalrendite 0,9 %

Eigenkapital und langfristige Schulden

Die Eigenkapitalquote ist in 5 Jahren von 8,2 % auf 6,9 % gesunken.

EigenkapitalLangfristige Schulden in USD Langfristige Schulden je nach Meldung inkl. kurzfristig fälligem Teil bzw. Leasing.
  1. Geschäftsjahr 2016: Eigenkapital 86,9 Mrd. USD · Langfristige Schulden 189,1 Mrd. USD
  2. Geschäftsjahr 2017: Eigenkapital 82,2 Mrd. USD · Langfristige Schulden 217,7 Mrd. USD
  3. Geschäftsjahr 2018: Eigenkapital 90,2 Mrd. USD · Langfristige Schulden 224,1 Mrd. USD
  4. Geschäftsjahr 2019: Eigenkapital 90,3 Mrd. USD · Langfristige Schulden 207,1 Mrd. USD
  5. Geschäftsjahr 2020: Eigenkapital 95,9 Mrd. USD · Langfristige Schulden 213,5 Mrd. USD
  6. Geschäftsjahr 2021: Eigenkapital 109,9 Mrd. USD · Langfristige Schulden 254,1 Mrd. USD
  7. Geschäftsjahr 2022: Eigenkapital 117,2 Mrd. USD · Langfristige Schulden 247,1 Mrd. USD
  8. Geschäftsjahr 2023: Eigenkapital 116,9 Mrd. USD · Langfristige Schulden 241,9 Mrd. USD
  9. Geschäftsjahr 2024: Eigenkapital 122,0 Mrd. USD · Langfristige Schulden 242,6 Mrd. USD
  10. Geschäftsjahr 2025: Eigenkapital 125,0 Mrd. USD · Langfristige Schulden 285,5 Mrd. USD

Aktienzahl

Die Aktienzahl ist in 5 Jahren um 11,9 % gesunken (meist durch Aktienrückkäufe).

Verwässerte Aktienzahl
  1. Geschäftsjahr 2016: Verwässerte Aktienzahl 435,1 Mio.
  2. Geschäftsjahr 2017: Verwässerte Aktienzahl 409,1 Mio.
  3. Geschäftsjahr 2018: Verwässerte Aktienzahl 390,2 Mio.
  4. Geschäftsjahr 2019: Verwässerte Aktienzahl 375,5 Mio.
  5. Geschäftsjahr 2020: Verwässerte Aktienzahl 360,3 Mio.
  6. Geschäftsjahr 2021: Verwässerte Aktienzahl 355,8 Mio.
  7. Geschäftsjahr 2022: Verwässerte Aktienzahl 358,1 Mio.
  8. Geschäftsjahr 2023: Verwässerte Aktienzahl 345,8 Mio.
  9. Geschäftsjahr 2024: Verwässerte Aktienzahl 333,6 Mio.
  10. Geschäftsjahr 2025: Verwässerte Aktienzahl 317,6 Mio.

Banken und Versicherungen: Bruttomarge, kurzfristige Vermögenswerte und Investitionen werden meist nicht gemeldet, der Cashflow ist dort nicht aussagekräftig – diese Linien und Diagramme entfallen.

Aus den Jahresberichten bei der SEC (10-K, 20-F, 40-F) laut Erstmeldung, Aktienzahl nach Splits umgerechnet; offensichtliche Meldefehler (z. B. falsche Einheit, Ausreißer gegen beide Nachbarjahre) sind ausgeblendet. Beschreibt die gemeldeten Zahlen – keine Anlageberatung.

Dividende und Aktienrückkäufe

Wie viel die Firma an ihre Aktionäre zurückgibt – als Dividende oder über den Rückkauf eigener Aktien – und ob der Free Cashflow das trägt.

Dividende je Aktie
14,00 USD · Geschäftsjahr 2025
Dividendenwachstum pro Jahr
3 J. +15,9 %5 J. +22,9 %10 J. –
Jahre ohne Senkung
mind. 10 so weit die Daten reichen
Ausschüttungsquote
vom Gewinn 27 % vom Free Cashflow –
An die Aktionäre (5 Jahre)
55,2 Mrd. USD 63 % über Rückkäufe
Aktienzahl in 5 Jahren
−11,9 % weniger Aktien – jede Aktie ist ein größerer Anteil

Dividende je Aktie

Die Dividende je Aktie ist in 5 Jahren von 5,00 USD auf 14,00 USD gestiegen.

Dividende je Aktie USD je Aktie Laut SEC je Aktie, inkl. Sonderdividenden; offensichtliche Meldefehler sind ausgeblendet.
  1. Geschäftsjahr 2016: Dividende je Aktie 2,60 USD
  2. Geschäftsjahr 2017: Dividende je Aktie 2,90 USD
  3. Geschäftsjahr 2018: Dividende je Aktie 3,15 USD
  4. Geschäftsjahr 2019: Dividende je Aktie 4,15 USD
  5. Geschäftsjahr 2020: Dividende je Aktie 5,00 USD
  6. Geschäftsjahr 2021: Dividende je Aktie 6,50 USD
  7. Geschäftsjahr 2022: Dividende je Aktie 9,00 USD
  8. Geschäftsjahr 2023: Dividende je Aktie 10,50 USD
  9. Geschäftsjahr 2024: Dividende je Aktie 11,50 USD
  10. Geschäftsjahr 2025: Dividende je Aktie 14,00 USD

Ausschüttungsquoten

Die Ausschüttungsquote ist in 5 Jahren von 20,2 % auf 27,3 % gestiegen.

Ausschüttungsquote (Gewinn)Ausschüttungsquote (Free Cashflow)
  1. Geschäftsjahr 2016: Ausschüttungsquote (Gewinn) 16,0 % · Ausschüttungsquote (Free Cashflow) 47,2 %
  2. Geschäftsjahr 2017: Ausschüttungsquote (Gewinn) 32,2 % · Ausschüttungsquote (Free Cashflow) keine Angabe
  3. Geschäftsjahr 2018: Ausschüttungsquote (Gewinn) 12,5 % · Ausschüttungsquote (Free Cashflow) 14,6 %
  4. Geschäftsjahr 2019: Ausschüttungsquote (Gewinn) 19,7 % · Ausschüttungsquote (Free Cashflow) 13,6 %
  5. Geschäftsjahr 2020: Ausschüttungsquote (Gewinn) 20,2 % · Ausschüttungsquote (Free Cashflow) keine Angabe
  6. Geschäftsjahr 2021: Ausschüttungsquote (Gewinn) 10,9 % · Ausschüttungsquote (Free Cashflow) keine Angabe
  7. Geschäftsjahr 2022: Ausschüttungsquote (Gewinn) 29,9 % · Ausschüttungsquote (Free Cashflow) 74,2 %
  8. Geschäftsjahr 2023: Ausschüttungsquote (Gewinn) 45,9 % · Ausschüttungsquote (Free Cashflow) keine Angabe
  9. Geschäftsjahr 2024: Ausschüttungsquote (Gewinn) 28,4 % · Ausschüttungsquote (Free Cashflow) keine Angabe
  10. Geschäftsjahr 2025: Ausschüttungsquote (Gewinn) 27,3 % · Ausschüttungsquote (Free Cashflow) keine Angabe

Was an die Aktionäre zurückfließt

In 5 Jahren flossen 55,2 Mrd. USD an die Aktionäre, 63 % davon über Rückkäufe. Der Free Cashflow dieser Jahre war in Summe nicht positiv.

Gezahlte DividendenAktienrückkäufeAusgabe neuer Aktien (u. a. Mitarbeiterprogramme)Free Cashflow in USD
  1. Geschäftsjahr 2016: Gezahlte Dividenden 1,7 Mrd. USD · Aktienrückkäufe 6,1 Mrd. USD · Ausgabe neuer Aktien (u. a. Mitarbeiterprogramme) keine Angabe · Free Cashflow 3,6 Mrd. USD
  2. Geschäftsjahr 2017: Gezahlte Dividenden 1,8 Mrd. USD · Aktienrückkäufe 6,8 Mrd. USD · Ausgabe neuer Aktien (u. a. Mitarbeiterprogramme) keine Angabe · Free Cashflow −21,4 Mrd. USD
  3. Geschäftsjahr 2018: Gezahlte Dividenden 1,8 Mrd. USD · Aktienrückkäufe 3,3 Mrd. USD · Ausgabe neuer Aktien (u. a. Mitarbeiterprogramme) keine Angabe · Free Cashflow 12,4 Mrd. USD
  4. Geschäftsjahr 2019: Gezahlte Dividenden 2,1 Mrd. USD · Aktienrückkäufe 5,3 Mrd. USD · Ausgabe neuer Aktien (u. a. Mitarbeiterprogramme) keine Angabe · Free Cashflow 15,4 Mrd. USD
  5. Geschäftsjahr 2020: Gezahlte Dividenden 2,3 Mrd. USD · Aktienrückkäufe 1,9 Mrd. USD · Ausgabe neuer Aktien (u. a. Mitarbeiterprogramme) keine Angabe · Free Cashflow −20,0 Mrd. USD
  6. Geschäftsjahr 2021: Gezahlte Dividenden 2,7 Mrd. USD · Aktienrückkäufe 5,2 Mrd. USD · Ausgabe neuer Aktien (u. a. Mitarbeiterprogramme) keine Angabe · Free Cashflow −3,7 Mrd. USD
  7. Geschäftsjahr 2022: Gezahlte Dividenden 3,7 Mrd. USD · Aktienrückkäufe 3,5 Mrd. USD · Ausgabe neuer Aktien (u. a. Mitarbeiterprogramme) keine Angabe · Free Cashflow 5,0 Mrd. USD
  8. Geschäftsjahr 2023: Gezahlte Dividenden 4,2 Mrd. USD · Aktienrückkäufe 5,8 Mrd. USD · Ausgabe neuer Aktien (u. a. Mitarbeiterprogramme) keine Angabe · Free Cashflow −14,9 Mrd. USD
  9. Geschäftsjahr 2024: Gezahlte Dividenden 4,5 Mrd. USD · Aktienrückkäufe 8,0 Mrd. USD · Ausgabe neuer Aktien (u. a. Mitarbeiterprogramme) keine Angabe · Free Cashflow −15,3 Mrd. USD
  10. Geschäftsjahr 2025: Gezahlte Dividenden 5,3 Mrd. USD · Aktienrückkäufe 12,4 Mrd. USD · Ausgabe neuer Aktien (u. a. Mitarbeiterprogramme) keine Angabe · Free Cashflow −47,2 Mrd. USD

Bei Banken und Versicherungen ist der Free Cashflow nicht aussagekräftig; die Quoten zum Free Cashflow entfallen meist.

Gezahlte Dividenden, Rückkäufe und Ausgabe neuer Aktien laut Kapitalflussrechnung der Jahresberichte bei der SEC (Erstmeldung). Beschreibt die gemeldeten Zahlen – keine Anlageberatung.

Bewertung im Zeitverlauf

Bewertung mit Kursbezug (KGV, KUV, Kurs/Free-Cashflow und Dividendenrendite je Geschäftsjahr, verglichen mit dem eigenen Durchschnitt) für angemeldete Nutzer.

Sektorvergleich

Goldman Sachs neben 8 Werten des Sektors Finanzen aus unserem Angebot, die beim Umsatz am nächsten liegen. Ein Klick auf einen Spaltenkopf sortiert die Tabelle.

Sektorvergleich GS, Sektor Finanzen; letzte Zeile: Median des Sektors
Wert Umsatz (GJ) Wachstum 5 J.BruttomargeOp. MargeNettomargeEK-RenditeEK-QuoteFCF-MargePiotroski
C Citigroup 85,2 Mrd. USD +2,8 %––16,8 %6,7 %8,0 %––
WFC Wells Fargo 83,7 Mrd. USD +3,0 %––25,5 %11,8 %8,4 %––
MS Morgan Stanley 70,6 Mrd. USD +7,9 %––23,9 %15,1 %7,9 %––
CB Chubb Limited 59,4 Mrd. USD +10,5 %––17,4 %14,0 %27,1 %––
GS Goldman Sachs dieser Wert 58,3 Mrd. USD +5,5 %––29,5 %13,7 %6,9 %––
COF Capital One 53,4 Mrd. USD +13,4 %––4,6 %2,2 %17,0 %––
TRV Travelers Companies (The) 48,8 Mrd. USD +8,8 %––12,9 %19,1 %22,9 %––
AXP American Express 41,3 Mrd. USD +13,5 %––26,2 %32,4 %11,2 %––
V Visa Inc. 40,0 Mrd. USD +12,9 %–60,0 %50,1 %52,9 %38,1 %––
Median des Sektors 33 Werte 27,0 Mrd. USD +9,1 %–39,0 %26,2 %13,9 %18,2 %––

Wachstum 5 J. = Umsatzwachstum pro Jahr über 5 Geschäftsjahre · Op. Marge = operative Marge · EK = Eigenkapital · FCF = Free Cashflow · Piotroski = F-Score (nur mit allen 9 Kriterien).

Banken und Versicherungen: Bruttomarge (nur wenn gemeldet), Free-Cashflow-Marge und Piotroski sind dort nicht aussagekräftig („–“).

Kennzahlen des letzten Geschäftsjahres laut SEC-Jahresberichten (Vergleichswerte Stand 28.10.2026). Median über alle Firmen des Sektors in unserem Angebot (ab 5 Werten, mehrere Aktiengattungen einer Firma zählen einmal). KGV, KUV und Dividendenrendite im Vergleich sehen angemeldete Nutzer. Beschreibt die gemeldeten Zahlen – keine Anlageberatung.

Kennzahlen mit Ampel

Jede Ampel folgt einer einfachen, offengelegten Regel. Verglichen wird mit dem Branchen-Median aller 79 Werte der Branche Finanzen in unserer Liste (heutige Mitglieder von S&P 500 und weiteren Listen).

Umsatzwachstum

Ampel gelb: unter Branche

+5,5 % pro Jahr, letzte 5 Jahre

Branche Finanzen: Median +8,8 % (73 Werte)

Was heißt das? Der Umsatz ist in 5 Jahren im Schnitt um 5,5 % pro Jahr gewachsen, aber langsamer als die mittlere Firma der Branche (+8,8 %).

Ampel-Regel: Grün: wächst mindestens so schnell wie der Branchen-Median (ohne Branchenvergleich: wächst) · Gelb: wächst langsamer · Rot: schrumpft.

Gewinn (gesamt)

Ampel gelb: unter Branche

+12,7 % pro Jahr, letzte 5 Jahre

Branche Finanzen: Median +13,8 % (71 Werte)

je Aktie: +15,7 % pro Jahr (5 Jahre, nach Split-Korrektur)

Was heißt das? Der Gesamtgewinn ist in 5 Jahren im Schnitt um 12,7 % pro Jahr gewachsen, aber langsamer als die mittlere Firma der Branche (+13,8 %).

Ampel-Regel: Grün: wächst mindestens so schnell wie der Branchen-Median (ohne Branchenvergleich: wächst) · Gelb: wächst langsamer · Rot: schrumpft.

Nettomarge

Ampel grün: über Branche

29,5 % letztes Geschäftsjahr

Branche Finanzen: Median 19,4 % (75 Werte)

Was heißt das? Von 100 USD Umsatz blieben 29,47 USD als Gewinn – mindestens so viel wie bei der mittleren Firma der Branche (19,4 %). Vor 5 Jahren lag die Marge bei 21,2 %.

Ampel-Regel: Grün: mindestens Branchen-Median (ohne Branchenvergleich: Gewinn) · Gelb: Gewinn, aber unter dem Median · Rot: Verlust.

Schulden / Eigenkapital

Ampel rot: deutlich höher

2,83 letzte Bilanz

Branche Finanzen: Median 0,63 (60 Werte)

Was heißt das? Auf 1 USD Eigenkapital kommen 2,83 USD Finanzschulden – mehr als doppelt so viel wie bei der mittleren Firma der Branche (0,63). Bei Banken und Versicherungen gehören Schulden zum Geschäft – verglichen wird deshalb nur mit der eigenen Branche.

Ampel-Regel: Grün: höchstens Branchen-Median · Gelb: bis zum Doppelten des Medians · Rot: mehr als das Doppelte · Grau: ohne Branchenvergleich.

Ausschüttungsquote

Ampel grün: gedeckt

27 % Dividende / Gewinn je Aktie

Branche Finanzen: Median 34 % (58 Werte)

Was heißt das? Von 1 USD Gewinn je Aktie gingen 0,27 USD als Dividende an die Aktionäre. Der Rest bleibt in der Firma. Mittlere Firma der Branche: 34 %.

Ampel-Regel: Grün: bis 60 % des Gewinns · Gelb: bis 100 % · Rot: mehr als der Gewinn oder Dividende trotz Verlust · Grau bei Immobilien (REITs). Der Branchen-Median dient nur zum Vergleich.

Gewinnjahre

Ampel grün: jedes Jahr Gewinn

10 von 10 Geschäftsjahre mit Gewinn

Was heißt das? In 10 der letzten 10 Geschäftsjahre stand unter dem Strich ein Gewinn. Verluste gab es in diesem Zeitraum keine.

Ampel-Regel: Grün: Gewinn in jedem Jahr · Gelb: ein Verlustjahr · Rot: mehrere Verlustjahre (mindestens 3 Jahre nötig).

Letztes Geschäftsjahr und 13F

Information, kein Handelssignal · Quelle: SEC EDGAR
Umsatz (GJ)
58,3 Mrd. USD
Umsatz ggü. Vorjahr
+8,9 %
Gewinn (GJ)
17,2 Mrd. USD
Gewinn ggü. Vorjahr
+20,3 %
Gewinn je Aktie (GJ)
51,32 USD
13F-Fonds mit Position
2 von 9
Fonds ggü. Vorquartal
+1
Stückzahl ggü. Vorquartal
+1.864,8 %
Geschäftsjahr bis 31.12.2025 · 10-K eingereicht 25.02.2026 · Bilanz 30.06.2026 (eingereicht 03.08.2026) · Kursbasierte Kennzahlen (KGV, KUV, Dividendenrendite, Marktkapitalisierung) nur mit Anmeldung. · Werte laut Erstmeldung; Schulden = gemeldete Finanzschulden (US-GAAP: langfristige). 13F: Stichtag 30.06.2026, 9 beobachtete Fonds haben gemeldet (zuletzt 14.08.2026), gemeldet mit bis zu 45 Tagen Verzug. Nur Aktienpositionen; Vergleich mit 31.03.2026 nur über Fonds, die beide Quartale gemeldet haben.
Alle Zahlen als Tabelle
Geschäftsjahre (Beträge in USD, je Aktie in USD)
JahrEndeUmsatzGewinn MargeGewinn je AktieDividende je AktieAusschüttung
202531.12.2025 58,3 Mrd.17,2 Mrd. 29,5 % 51,32 14,00 27 %
202431.12.2024 53,5 Mrd.14,3 Mrd. 26,7 % 40,54 11,50 28 %
202331.12.2023 46,3 Mrd.8,5 Mrd. 18,4 % 22,87 10,50 46 %
202231.12.2022 47,4 Mrd.11,3 Mrd. 23,8 % 30,06 9,00 30 %
202131.12.2021 59,3 Mrd.21,6 Mrd. 36,5 % 59,45 6,50 11 %
202031.12.2020 44,6 Mrd.9,5 Mrd. 21,2 % 24,74 5,00 20 %
201931.12.2019 36,5 Mrd.8,5 Mrd. 23,2 % 21,03 4,15 20 %
201831.12.2018 36,6 Mrd.10,5 Mrd. 28,6 % 25,27 3,15 12 %
201731.12.2017 32,1 Mrd.4,3 Mrd. 13,4 % 9,01 2,90 32 %
201631.12.2016 30,6 Mrd.7,4 Mrd. 24,2 % 16,29 2,60 16 %
Quartale (Beträge in USD, je Aktie in USD)
QuartalEndeUmsatzGewinn MargeGewinn je AktieDividende je AktieAusschüttung
Q2/2630.06.2026 20,3 Mrd.6,6 Mrd. 32,6 % 20,98 4,50 21 %
Q1/2631.03.2026 17,2 Mrd.5,6 Mrd. 32,7 % 17,55 4,50 26 %
Q4/25*31.12.2025 13,5 Mrd.4,6 Mrd. 34,3 % – 4,00 –
Q3/2530.09.2025 15,2 Mrd.4,1 Mrd. 27,0 % 12,25 4,00 33 %
Q2/2530.06.2025 14,6 Mrd.3,7 Mrd. 25,5 % 10,91 3,00 27 %
Q1/2531.03.2025 15,1 Mrd.4,7 Mrd. 31,5 % 14,12 3,00 21 %
Q4/24*31.12.2024 13,9 Mrd.4,1 Mrd. 29,6 % – 3,00 –
Q3/2430.09.2024 12,7 Mrd.3,0 Mrd. 23,5 % 8,40 3,00 36 %
Q2/2430.06.2024 12,7 Mrd.3,0 Mrd. 23,9 % 8,62 2,75 32 %
Q1/2431.03.2024 14,2 Mrd.4,1 Mrd. 29,1 % 11,58 2,75 24 %
Q4/23*31.12.2023 11,3 Mrd.2,0 Mrd. 17,7 % – 2,75 –
Q3/2330.09.2023 11,8 Mrd.2,1 Mrd. 17,4 % 5,47 2,75 50 %

* 4. Quartal abgeleitet: Geschäftsjahr minus 9-Monats-Wert (Gewinn je Aktie lässt sich so nicht ableiten); kann nach Neuberechnungen verzerrt sein.

So rechnen wir: Werte laut Erstmeldung bei der SEC (spätere Korrekturen bleiben außen vor), je Kennzahl eine feste Reihenfolge der Meldekennungen, Teilsummen werden nie addiert. Wachstum pro Jahr über 5 Jahre (sonst 3 Jahre). Quartale nach dem Kalenderquartal ihres Endes beschriftet.

Insider

Alle Insider-Transaktionen
Insider-Käufe und -Verkäufe am Markt über 3, 6 und 12 Monate
ZeitraumKäufeVerkäufeSaldo
3 Monate 0 USD0 Personen 12,0 Mio. USD2 Personen −12,0 Mio. USD
6 Monate 0 USD0 Personen 45,8 Mio. USD5 Personen −45,8 Mio. USD
12 Monate 0 USD0 Personen 159,9 Mio. USD9 Personen −159,9 Mio. USD

Letzte Transaktionen

  • 27.10.2026 Solomon David M Vorstandschef (CEO), Aufsichtsrat Veräußerung am Markt 437 Stück · 398,6 Tsd. USD · SEC
  • 27.10.2026 Solomon David M Vorstandschef (CEO), Aufsichtsrat Veräußerung am Markt 2.382 Stück · 2,2 Mio. USD · SEC
  • 27.10.2026 Solomon David M Vorstandschef (CEO), Aufsichtsrat Veräußerung am Markt 9.181 Stück · 8,4 Mio. USD · SEC
  • 22.10.2026 Leslie Ericka T Vorstand / Führungskraft Veräußerung am Markt 67 Stück · 59,7 Tsd. USD · SEC
  • 22.10.2026 Leslie Ericka T Vorstand / Führungskraft Veräußerung am Markt 183 Stück · 162,9 Tsd. USD · SEC
  • 28.08.2026 Leslie Ericka T Vorstand / Führungskraft Veräußerung am Markt 600 Stück · 620,3 Tsd. USD · SEC

Quelle: Pflichtmeldungen bei der SEC (Form 4), nur Erwerb und Veräußerung am Markt. Allgemeine Information, keine Anlageberatung.

Trendscore -30

Kurs vs. EMA 50-15
Kurs vs. EMA 200-15
EMA 50 vs. EMA 200+20
ADX (Trendstärke)+15
Hochs und Tiefs-20
Relative Stärke-15

Schwankung und Trendstärke

ADX 14 (Trendstärke)25,1
Rel. Stärke 60 T.−12,1 %

ATR und Durchschnittslinien als Kurswerte nur mit Anmeldung.

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