AXT aus Kalifornien stellt Halbleiter-Scheiben (Wafer) aus Materialien wie Indiumphosphid und Galliumarsenid her. Sie dienen als Grundlage für Laser, optische Bauteile der Datenübertragung und Hochfrequenzchips. Die Fertigung liegt überwiegend in China. Stand 16.10.2026
AXT ist ein weltweit tätiges Werkstoffunternehmen, das Halbleitersubstrate, sogenannte Wafer, aus Verbindungen und Einzelelementen entwickelt und herstellt. Die Scheiben ersetzen Silizium dort, wo dessen Leistung nicht genügt; die Chips selbst entwirft und fertigt das Unternehmen nicht. Sie sind aus Indiumphosphid, Galliumarsenid oder Germanium. Eingesetzt werden sie etwa in Glasfasernetzen, Rechenzentren, Mobilfunknetzen, Verstärkerchips für Handys und Solarzellen. Alle Substrate und Rohstoffe fertigen Tochterfirmen und Gemeinschaftsunternehmen in China; ein Teil der Rohstoffe geht an fremde Firmen. Abnehmer sind Firmen in Asien, den Vereinigten Staaten und Europa, die eine Schicht auf die Scheiben aufbringen; kein Einzelkunde erreichte einen wesentlichen Anteil der Erlöse.
Automatisch zusammengefasst aus SEC-Jahresbericht (10-K, eingereicht am 17.03.2026) (Seite der US-Börsenaufsicht SEC, englisch) · geprüft am 17.10.2026
Eigene Berechnung aus den Tageskerzen der Börse, Stand 27.10.2026. „Allzeit“ gilt seit Beginn dieser Reihe, nicht für den gesamten Markt. Veränderungen in Prozent; Kurse zeigt der Chart von TradingView. „Heute“ = Veränderung des letzten Handelstags gegenüber dem Vortag. Keine Anlageberatung.
Wachstum, Marge und Schulden im Vergleich zur Branche – ausführlich in der Fundamentalanalyse weiter unten. Der Chart zeigt die Kerzen ohne Kaufzone.
Wachstum: rotMarge: rotSchulden: grau
AXT · Branche Technologie · Beträge in USD
Nur Information – beeinflusst die anderen Analysemethoden nicht, keine Anlageberatung. Quelle: SEC-Meldungen, Stand 17.03.2026.
Vier Blickwinkel auf die Jahreszahlen. Jeder Check zählt, wie viele offen gelegte Kriterien erfüllt sind – Kriterien ohne Daten zählen nicht mit. Die Balken zeigen, wo die Firma je Kennzahl unter den Aktien unseres Angebots und in ihrer Branche steht.
Geschäftsjahr bis 31.12.2025
12,7 % Geschäftsjahr 2025
Rang 8 von 100: höher als bei 8 % der 153 Vergleichswerte (Gesamt). schwach.
Rang 6 von 100: höher als bei 6 % der 57 Vergleichswerte (Branche). schwach.
Median Technologie: 56,1 %
Anteil des Umsatzes, der nach den direkten Kosten der verkauften Produkte bleibt.
−24,9 % Geschäftsjahr 2025
Rang 13 von 100: höher als bei 13 % der 192 Vergleichswerte (Gesamt). schwach.
Rang 24 von 100: höher als bei 24 % der 60 Vergleichswerte (Branche). schwach.
Median Technologie: 14,2 %
Betriebsergebnis geteilt durch Umsatz: was das Kerngeschäft vor Zinsen und Steuern verdient.
−24,1 % Geschäftsjahr 2025
Rang 12 von 100: höher als bei 12 % der 237 Vergleichswerte (Gesamt). schwach.
Rang 23 von 100: höher als bei 23 % der 63 Vergleichswerte (Branche). schwach.
Median Technologie: 12,5 %
Gewinn nach allen Kosten, Zinsen und Steuern geteilt durch Umsatz.
−7,8 % Geschäftsjahr 2025
Rang 12 von 100: höher als bei 12 % der 218 Vergleichswerte (Gesamt). schwach.
Rang 22 von 100: höher als bei 22 % der 61 Vergleichswerte (Branche). schwach.
Median Technologie: 13,5 %
Gewinn geteilt durch das Eigenkapital am Ende des Geschäftsjahres.
−4,9 % Geschäftsjahr 2025 (Bilanzsumme zum Jahresende)
Rang 12 von 100: höher als bei 12 % der 238 Vergleichswerte (Gesamt). schwach.
Rang 20 von 100: höher als bei 20 % der 63 Vergleichswerte (Branche). schwach.
Median Technologie: 5,9 %
Gewinn geteilt durch die Bilanzsumme am Ende des Geschäftsjahres.
63,0 % Geschäftsjahr 2025
Rang 85 von 100: höher als bei 85 % der 239 Vergleichswerte (Gesamt). stark.
Rang 72 von 100: höher als bei 72 % der 63 Vergleichswerte (Branche). stark.
Median Technologie: 51,6 %
Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme. Bei Banken üblicherweise niedrig.
−21,3 % Geschäftsjahr 2025
Rang 15 von 100: höher als bei 15 % der 213 Vergleichswerte (Gesamt). schwach.
Rang 25 von 100: höher als bei 25 % der 62 Vergleichswerte (Branche). schwach.
Median Technologie: 19,0 %
Free Cashflow geteilt durch Umsatz.
−18,8 Mio. USD Geschäftsjahr 2025
Mittelzufluss aus dem laufenden Geschäft minus Investitionen in Sachanlagen.
−14,5 % pro Jahr
Rang 3 von 100: höher als bei 3 % der 230 Vergleichswerte (Gesamt). schwach.
Rang 3 von 100: höher als bei 3 % der 59 Vergleichswerte (Branche). schwach.
Median Technologie: +14,3 %
Durchschnittliches Wachstum pro Jahr über 3 Geschäftsjahre.
−1,5 % pro Jahr
Rang 4 von 100: höher als bei 4 % der 217 Vergleichswerte (Gesamt). schwach.
Rang 8 von 100: höher als bei 8 % der 54 Vergleichswerte (Branche). schwach.
Median Technologie: +14,5 %
Durchschnittliches Wachstum pro Jahr über 5 Geschäftsjahre.
+1,3 % pro Jahr
Rang 14 von 100: höher als bei 14 % der 157 Vergleichswerte (Gesamt). schwach.
Rang 12 von 100: höher als bei 12 % der 37 Vergleichswerte (Branche). schwach.
Median Technologie: +12,4 %
Durchschnittliches Wachstum pro Jahr über 10 Geschäftsjahre.
2 von 8 Geschäftsjahr 2025
Kein Rang: nicht alle 9 Kriterien mit Daten.
Neun Ja/Nein-Prüfungen zu Gewinn, Cashflow, Verschuldung, Liquidität und Effizienz im Vergleich zum Vorjahr.
2,72 zum Geschäftsjahresende
Rang 79 von 100: höher als bei 79 % der 215 Vergleichswerte (Gesamt). stark.
Rang 64 von 100: höher als bei 64 % der 63 Vergleichswerte (Branche). mittel.
Median Technologie: 2,02
Kurzfristige Vermögenswerte geteilt durch kurzfristige Schulden.
+7,1 % in 5 Jahren
Rang 27 von 100: niedriger als bei 27 % der 199 Vergleichswerte (Gesamt). schwach.
Rang 38 von 100: niedriger als bei 38 % der 51 Vergleichswerte (Branche). mittel.
Median Technologie: +2,8 %
Veränderung der verwässerten Aktienzahl. Negativ = Aktienrückkäufe, positiv = neue Aktien.
Vergleich letztes gegen vorletztes Geschäftsjahr. Renditen und Umsatz je Bilanzsumme mit der Bilanzsumme zu Jahresbeginn; Verschuldung = langfristige Finanzschulden geteilt durch die Bilanzsumme am Jahresende; neue Aktien über die verwässerte Aktienzahl im Jahresdurchschnitt.
Kriterien mit Kursbezug (KGV, Dividendenrendite) sehen angemeldete Nutzer.
Automatisch aus SEC-Jahresberichten berechnet – keine Anlageberatung. Beschreibt die gemeldeten Zahlen; Punkte sind keine Bewertung der Aktie. Rang 0–100 gegen die 239 Aktien unseres Angebots und gegen die Branche (ab 5 Werten); rechts steht jeweils die stärkere Seite.
Zusammengefasst aus den Ampeln unten. Beschreibt die gemeldeten Zahlen – keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung.
Keine gemeldeten Werte zu „Dividende je Aktie“ in diesem Zeitraster.
Keine gemeldeten Werte zu „Dividende je Aktie“ in diesem Zeitraster.
Geschäftsjahr 2025 (01.01.2025 – 31.12.2025): Umsatz 88,3 Mio. USD · Gewinn −21,3 Mio. USD · Nettomarge −24,1 %
Wohin das Geld eines Geschäftsjahres fließt und wie sich Margen, Renditen, Bilanz, Cashflow und Aktienzahl über bis zu 10 Jahre entwickelt haben. Unter jedem Diagramm steht in einem Satz, was der Verlauf zeigt.
Von 100 USD Umsatz blieben 12,7 USD Bruttogewinn.
Operativer Verlust: −24,9 % des Umsatzes
| Posten | Betrag | vom Umsatz |
|---|---|---|
| Umsatz | 88,3 Mio. USD | 100,0 % |
| Bruttogewinn | 11,2 Mio. USD | 12,7 % |
| Herstellkosten | 77,1 Mio. USD | 87,3 % |
| Betriebskosten | 33,2 Mio. USD | 37,6 % |
Steuern, Zinsen und sonstige Posten meldet die SEC-Datenbank nicht einzeln; sie sind als Differenz zusammengefasst.
Die operative Marge ist in 5 Jahren von 4,1 % auf −24,9 % gesunken.
BruttomargeOperative MargeNettomargeDie Eigenkapitalrendite ist in 5 Jahren von 1,7 % auf −7,8 % gesunken.
EigenkapitalrenditeGesamtkapitalrenditeDie Eigenkapitalquote ist in 5 Jahren von 64,5 % auf 63,0 % gesunken.
Eigenkapital in USD Langfristige Schulden je nach Meldung inkl. kurzfristig fälligem Teil bzw. Leasing.Die Current Ratio ist in 5 Jahren von 4,21 auf 2,72 gesunken.
Current RatioDer Free Cashflow ist in 5 Jahren von −14,0 Mio. USD auf −18,8 Mio. USD gesunken.
Operativer CashflowInvestitionenFree Cashflow in USDDie Aktienzahl ist in 5 Jahren um 7,1 % gestiegen – es kamen mehr neue Aktien hinzu als zurückgekauft wurden (Verwässerung).
Verwässerte AktienzahlAus den Jahresberichten bei der SEC (10-K, 20-F, 40-F) laut Erstmeldung, Aktienzahl nach Splits umgerechnet; offensichtliche Meldefehler (z. B. falsche Einheit, Ausreißer gegen beide Nachbarjahre) sind ausgeblendet. Beschreibt die gemeldeten Zahlen – keine Anlageberatung.
Wie viel die Firma an ihre Aktionäre zurückgibt – als Dividende oder über den Rückkauf eigener Aktien – und ob der Free Cashflow das trägt.
Gezahlte Dividenden, Rückkäufe und Ausgabe neuer Aktien laut Kapitalflussrechnung der Jahresberichte bei der SEC (Erstmeldung). Beschreibt die gemeldeten Zahlen – keine Anlageberatung.
Bewertung mit Kursbezug (KGV, KUV, Kurs/Free-Cashflow und Dividendenrendite je Geschäftsjahr, verglichen mit dem eigenen Durchschnitt) für angemeldete Nutzer. Anmelden
AXT neben 8 Werten des Sektors Technologie aus unserem Angebot, die beim Umsatz am nächsten liegen. Ein Klick auf einen Spaltenkopf sortiert die Tabelle.
| Wert | Umsatz (GJ) | Wachstum 5 J. | Bruttomarge | Op. Marge | Nettomarge | EK-Rendite | EK-Quote | FCF-Marge | Piotroski |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NBIS Nebius Group | 529,8 Mio. USD | – | 68,6 % | −115,5 % | 15,6 % | 1,8 % | 37,0 % | −694,8 % | – |
| AAOI Applied Optoelectronics | 455,7 Mio. USD | +14,2 % | 30,0 % | −12,0 % | −8,4 % | −5,2 % | 62,8 % | −77,6 % | 5/9 |
| AI C3.ai | 250,3 Mio. USD | +6,4 % | 30,9 % | −199,2 % | −187,9 % | −71,9 % | 80,1 % | −76,8 % | – |
| CIFR Cipher Mining | 223,9 Mio. USD | – | 63,7 % | −188,2 % | −367,2 % | −102,1 % | 18,8 % | −310,7 % | 3/9 |
| WULF TeraWulf | 168,5 Mio. USD | – | 39,2 % | −110,5 % | −392,6 % | – | 2,1 % | −702,5 % | 1/9 |
| IONQ IonQ | 130,0 Mio. USD | – | 40,4 % | −487,4 % | −392,6 % | −13,4 % | 57,8 % | −230,4 % | – |
| AXTI AXT dieser Wert | 88,3 Mio. USD | −1,5 % | 12,7 % | −24,9 % | −24,1 % | −7,8 % | 63,0 % | −21,3 % | – |
| ONDS Ondas Holdings | 50,7 Mio. USD | +87,9 % | 39,7 % | −115,1 % | −260,7 % | −30,2 % | 38,6 % | −80,4 % | – |
| DVLT Datavault AI | 39,1 Mio. USD | +74,7 % | 77,8 % | −83,1 % | −202,1 % | −33,2 % | 86,6 % | −61,4 % | 5/9 |
| Median des Sektors 63 Werte | 11,0 Mrd. USD | +14,5 % | 56,1 % | 14,2 % | 12,5 % | 13,5 % | 51,6 % | 19,0 % | 6/9 |
Wachstum 5 J. = Umsatzwachstum pro Jahr über 5 Geschäftsjahre · Op. Marge = operative Marge · EK = Eigenkapital · FCF = Free Cashflow · Piotroski = F-Score (nur mit allen 9 Kriterien).
Kennzahlen des letzten Geschäftsjahres laut SEC-Jahresberichten (Vergleichswerte Stand 28.10.2026). Median über alle Firmen des Sektors in unserem Angebot (ab 5 Werten, mehrere Aktiengattungen einer Firma zählen einmal). KGV, KUV und Dividendenrendite im Vergleich sehen angemeldete Nutzer. Beschreibt die gemeldeten Zahlen – keine Anlageberatung.
Jede Ampel folgt einer einfachen, offengelegten Regel. Verglichen wird mit dem Branchen-Median Branchen-MedianDer mittlere Wert aller Firmen einer Branche: Die Hälfte liegt darüber, die Hälfte darunter. Anders als der Durchschnitt verzerren ihn einzelne Ausreißer kaum.Beispiel: Margen 4 %, 8 %, 10 %, 12 %, 60 % → Median 10 %, Durchschnitt 18,8 %.Mehr in der Akademie: Lektion KGV ehrlich einordnen aller 97 Werte der Branche Technologie in unserer Liste (heutige Mitglieder von S&P 500 und weiteren Listen).
−1,5 % pro Jahr, letzte 5 Jahre
Branche Technologie: Median +13,5 % (88 Werte)
Was heißt das? Der Umsatz ist in 5 Jahren im Schnitt um 1,5 % pro Jahr gesunken. Die mittlere Firma der Branche kam auf +13,5 % pro Jahr.
Ampel-Regel: Grün: wächst mindestens so schnell wie der Branchen-Median (ohne Branchenvergleich: wächst) · Gelb: wächst langsamer · Rot: schrumpft.
– pro Jahr, letzte 5 Jahre
Branche Technologie: Median +13,3 % (62 Werte)
je Aktie: nicht berechenbar (Verlust im Start- oder Endjahr)
Was heißt das? Im Start- oder im Endjahr stand ein Verlust. Eine Wachstumsrate pro Jahr lässt sich dann nicht sinnvoll rechnen.
Ampel-Regel: Grün: wächst mindestens so schnell wie der Branchen-Median (ohne Branchenvergleich: wächst) · Gelb: wächst langsamer · Rot: schrumpft.
−24,1 % letztes Geschäftsjahr
Branche Technologie: Median 12,5 % (97 Werte)
Was heißt das? Von 100 USD Umsatz blieb kein Gewinn, sondern ein Verlust von 24,07 USD. Vor 5 Jahren lag die Marge bei 3,4 %.
Ampel-Regel: Grün: mindestens Branchen-Median (ohne Branchenvergleich: Gewinn) · Gelb: Gewinn, aber unter dem Median · Rot: Verlust.
– letzte Bilanz
Branche Technologie: Median 0,45 (79 Werte)
Was heißt das? Keine verwertbare Angabe: Es fehlen gemeldete Finanzschulden oder ein positives Eigenkapital zum selben Bilanzstichtag.
Ampel-Regel: Grün: höchstens Branchen-Median · Gelb: bis zum Doppelten des Medians · Rot: mehr als das Doppelte · Grau: ohne Branchenvergleich.
– Dividende / Gewinn je Aktie
Branche Technologie: Median 30 % (36 Werte)
Was heißt das? In den geladenen SEC-Meldungen der letzten zwei Geschäftsjahre steht keine Dividende je Aktie. Entweder zahlt die Firma keine, oder sie meldet sie unter einer anderen Kennung.
Ampel-Regel: Grün: bis 60 % des Gewinns · Gelb: bis 100 % · Rot: mehr als der Gewinn oder Dividende trotz Verlust · Grau bei Immobilien (REITs). Der Branchen-Median dient nur zum Vergleich.
6 von 10 Geschäftsjahre mit Gewinn
Was heißt das? In 6 der letzten 10 Geschäftsjahre stand unter dem Strich ein Gewinn. 4 Jahre endeten mit Verlust.
Ampel-Regel: Grün: Gewinn in jedem Jahr · Gelb: ein Verlustjahr · Rot: mehrere Verlustjahre (mindestens 3 Jahre nötig).
| Jahr | Ende | Umsatz | Gewinn | Marge | Gewinn je Aktie | Dividende je Aktie | Ausschüttung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 31.12.2025 | 88,3 Mio. | −21,3 Mio. | −24,1 % | −0,49 | – | – |
| 2024 | 31.12.2024 | 99,4 Mio. | −11,6 Mio. | −11,7 % | −0,27 | – | – |
| 2023 | 31.12.2023 | 75,8 Mio. | −17,9 Mio. | −23,6 % | −0,42 | – | – |
| 2022 | 31.12.2022 | 141,1 Mio. | 15,8 Mio. | 11,2 % | 0,37 | – | – |
| 2021 | 31.12.2021 | 137,4 Mio. | 14,6 Mio. | 10,6 % | 0,34 | – | – |
| 2020 | 31.12.2020 | 95,4 Mio. | 3,2 Mio. | 3,4 % | 0,07 | – | – |
| 2019 | 31.12.2019 | 83,3 Mio. | −2,6 Mio. | −3,1 % | −0,07 | – | – |
| 2018 | 31.12.2018 | 102,4 Mio. | 9,7 Mio. | 9,4 % | 0,24 | – | – |
| 2017 | 31.12.2017 | 98,7 Mio. | 10,1 Mio. | 10,3 % | 0,26 | – | – |
| 2016 | 31.12.2016 | 81,3 Mio. | 5,6 Mio. | 6,9 % | 0,17 | – | – |
| Quartal | Ende | Umsatz | Gewinn | Marge | Gewinn je Aktie | Dividende je Aktie | Ausschüttung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q2/26 | 30.06.2026 | 47,6 Mio. | 11,1 Mio. | 23,4 % | 0,17 | – | – |
| Q1/26 | 31.03.2026 | 26,9 Mio. | −1,6 Mio. | −6,0 % | −0,03 | – | – |
| Q4/25* | 31.12.2025 | 23,0 Mio. | −3,5 Mio. | −15,4 % | – | – | – |
| Q3/25 | 30.09.2025 | 28,0 Mio. | −1,9 Mio. | −6,8 % | −0,04 | – | – |
| Q2/25 | 30.06.2025 | 18,0 Mio. | −7,0 Mio. | −39,0 % | −0,16 | – | – |
| Q1/25 | 31.03.2025 | 19,4 Mio. | −8,8 Mio. | −45,5 % | −0,20 | – | – |
| Q4/24* | 31.12.2024 | 25,1 Mio. | −5,1 Mio. | −20,3 % | – | – | – |
| Q3/24 | 30.09.2024 | 23,6 Mio. | −2,9 Mio. | −12,4 % | −0,07 | – | – |
| Q2/24 | 30.06.2024 | 27,9 Mio. | −1,5 Mio. | −5,4 % | −0,04 | – | – |
| Q1/24 | 31.03.2024 | 22,7 Mio. | −2,1 Mio. | −9,2 % | −0,05 | – | – |
| Q4/23 | 31.12.2023 | 20,4 Mio. | −3,6 Mio. | −17,7 % | −0,09 | – | – |
| Q3/23 | 30.09.2023 | 17,4 Mio. | −5,8 Mio. | −33,5 % | −0,14 | – | – |
* 4. Quartal abgeleitet: Geschäftsjahr minus 9-Monats-Wert (Gewinn je Aktie lässt sich so nicht ableiten); kann nach Neuberechnungen verzerrt sein.
So rechnen wir: Werte laut Erstmeldung bei der SEC (spätere Korrekturen bleiben außen vor), je Kennzahl eine feste Reihenfolge der Meldekennungen, Teilsummen werden nie addiert. Wachstum pro Jahr Wachstum pro Jahr (CAGR)Die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate über mehrere Jahre, als wäre der Wert jedes Jahr gleich stark gewachsen. Einzelne gute oder schlechte Jahre gleichen sich darin aus.Beispiel: Umsatz 100 → 161 Mio. € in 5 Jahren → (161 : 100) hoch 1/5 − 1 = 10 % pro Jahr.Mehr in der Akademie: Lektion Verschuldung, Dividende und Wachstum über 5 Jahre (sonst 3 Jahre). Quartale nach dem Kalenderquartal ihres Endes beschriftet.
| Zeitraum | Käufe | Verkäufe | Saldo |
|---|---|---|---|
| 3 Monate | 0 USD0 Personen | 560,9 Tsd. USD1 Person | −560,9 Tsd. USD |
| 6 Monate | 0 USD0 Personen | 29,8 Mio. USD4 Personen | −29,8 Mio. USD |
| 12 Monate | 0 USD0 Personen | 78,8 Mio. USD5 Personen | −78,8 Mio. USD |
Quelle: Pflichtmeldungen bei der SEC (Form 4), nur Erwerb und Veräußerung am Markt. Allgemeine Information, keine Anlageberatung.
ATR ATR (Average True Range)Die durchschnittliche Schwankung je Handelstag, gemittelt über die letzten 14 Tage. Damit lassen sich Abstände vergleichen, egal ob eine Aktie 10 oder 1.000 kostet.Beispiel: ATR 2,50 bei Kurs 100: 0,4 ATR sind 1,00, also 1 %.Mehr in der Akademie: Lektion ATR und Durchschnittslinien als Kurswerte nur mit Anmeldung.
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